Quy định về tài sản tiền điện tử của châu Âu (MiCA)
TÓM TẮT:
Quy định (EU) 2023/1114 về thị trường tài sản tiền điện tử
MỤC TIÊM CỦA QUY ĐỊNH LÀ GÌ?
Quy định (EU) 2023/1114 thiết lập các quy tắc thống nhất cho các nhà phát hành tài sản tiền điện tử mà cho đến nay chưa được điều chỉnh bởi các đạo luật dịch vụ tài chính khác của Liên minh châu Âu (EU) và cho các nhà cung cấp dịch vụ liên quan đến các tài sản tiền điện tử đó (nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử).
Các quy tắc bao gồm:
các yêu cầu về tính minh bạch và công khai đối với việc phát hành, chào bán ra công chúng và chấp nhận tài sản tiền điện tử trên nền tảng giao dịch;
việc cấp phép và giám sát các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử và các nhà phát hành mã thông báo tiền điện tử và tiền điện tử (e-money);
hoạt động, tổ chức và quản trị của các nhà phát hành và nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử;
bảo vệ người nắm giữ tài sản tiền điện tử và khách hàng của các nhà cung cấp dịch vụ;
các biện pháp để ngăn chặn giao dịch nội bộ, tiết lộ thông tin nội bộ bất hợp pháp và thao túng thị trường. ĐIỂM CHÍNH
Quy định này áp dụng cho việc phát hành, chào bán ra công chúng và cho phép giao dịch tài sản tiền điện tử, cũng như việc cung cấp dịch vụ liên quan đến tài sản tiền điện tử.
Nó phân biệt các loại tài sản tiền điện tử sau:
token tiền điện tử (tài sản tiền điện tử ổn định giá trị so với một loại tiền tệ chính thức duy nhất);
token tham chiếu tài sản (tài sản tiền điện tử ổn định giá trị so với các tài sản khác hoặc một rổ tài sản);
tài sản tiền điện tử khác ngoài token tham chiếu tài sản hoặc token tiền điện tử.
Các nhà chào bán1 hoặc những người muốn được phép giao dịch tài sản tiền điện tử khác ngoài token tham chiếu tài sản và token tiền điện tử phải:
là một pháp nhân2;
công bố Sách trắng về tài sản tiền điện tử và bất kỳ thông tin tiếp thị nào trên trang web của họ;
hành động trung thực, công bằng và chuyên nghiệp;
giao tiếp với những người nắm giữ tài sản hiện tại và tiềm năng một cách công bằng, rõ ràng và không gây hiểu lầm;
xác định, ngăn ngừa, quản lý và công khai bất kỳ xung đột lợi ích nào;
Chịu trách nhiệm bồi thường thiệt hại do thông tin không chính xác trong Sách Trắng;
Cung cấp cho người nắm giữ tài sản tiền điện tử quyền rút tiền.
Các tổ chức phát hành token tham chiếu tài sản chào bán chúng ra công chúng hoặc tìm cách niêm yết chúng trên nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử phải:
là một pháp nhân hoặc một doanh nghiệp nhất định có trụ sở tại EU;
có giấy phép từ quốc gia thành viên EU nơi đặt trụ sở; hoặc
là một tổ chức tín dụng phát hành Sách Trắng về tài sản tiền điện tử được cơ quan quốc gia có thẩm quyền phê duyệt;
mua lại token tham chiếu tài sản của họ bất cứ lúc nào theo yêu cầu của người nắm giữ với giá trị thị trường của tài sản tham chiếu hoặc bằng cách giao tài sản tham chiếu;
công bố Sách Trắng về tài sản tiền điện tử và bất kỳ thông tin tiếp thị nào trên trang web của họ và chịu trách nhiệm bồi thường thiệt hại do thông tin không chính xác trong Sách Trắng;
hành động trung thực, công bằng và chuyên nghiệp;
giao tiếp với người nắm giữ token hiện tại và tiềm năng một cách công bằng, rõ ràng và không gây hiểu lầm;
hành động vì lợi ích tốt nhất của người nắm giữ token và đối xử bình đẳng với họ;
thiết lập và duy trì các thủ tục hiệu quả và minh bạch để xử lý khiếu nại một cách nhanh chóng, công bằng và nhất quán;
Xác định, ngăn ngừa, quản lý và công khai mọi xung đột lợi ích;
duy trì mọi lúc một khoản dự trữ tài sản để trang trải các khoản nợ đối với người nắm giữ token, và có vốn tự có ít nhất bằng mức cao nhất trong số các mức sau:
350.000 €,
2% số tiền trung bình của tài sản dự trữ,
một phần tư chi phí cố định của năm trước;
thiết lập các kế hoạch phục hồi và chuộc lại để sử dụng nếu họ không thể đáp ứng các nghĩa vụ của mình.
Các tổ chức phát hành token tiền điện tử chào bán chúng cho công chúng hoặc tìm cách niêm yết chúng trên nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử phải:
được ủy quyền là tổ chức tín dụng hoặc tổ chức tiền điện tử;
công bố Sách trắng về tài sản tiền điện tử và bất kỳ thông tin tiếp thị nào trên trang web của họ và chịu trách nhiệm bồi thường thiệt hại do thông tin không chính xác trong Sách trắng;
tuân thủ các quy tắc phát hành, chuộc lại và tiếp thị;
phát hành token theo mệnh giá khi nhận được tiền;
chuộc lại token theo yêu cầu của người nắm giữ bất cứ lúc nào và theo mệnh giá;
Đầu tư số tiền nhận được vào các tài sản an toàn, rủi ro thấp cùng loại tiền tệ và gửi vào một tài khoản riêng tại một tổ chức tín dụng;
Thiết lập các kế hoạch phục hồi và chuộc lại để sử dụng nếu họ không thể đáp ứng các nghĩa vụ của mình.
Cơ quan Ngân hàng Châu Âu (EBA) phân loại các token tham chiếu tài sản và token tiền điện tử là ‘quan trọng’ nếu đáp ứng một số tiêu chí nhất định, chẳng hạn như số lượng người nắm giữ, giá trị hoặc giao dịch vượt quá một mức nhất định. Trong những trường hợp như vậy, các nhà phát hành token tham chiếu tài sản và token tiền điện tử quan trọng đó phải tuân theo các yêu cầu bổ sung và EBA sẽ đảm nhận vai trò giám sát.
Các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử phải là:
một pháp nhân hoặc một doanh nghiệp nhất định được cơ quan quốc gia ủy quyền là nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử, có văn phòng đăng ký tại một quốc gia thành viên nơi họ thực hiện ít nhất một phần dịch vụ của mình, quản lý hiệu quả và ít nhất một trong các giám đốc.
