Nguyên tắc 74 của Luật MiCA Châu Âu về tiền điện tử – Cơ sở để thiết lập quy định cấp phép và giám sát đối với các nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa
Trích dẫn gốc tiếng Anh (Recital 74 – MiCA):
(74) Crypto-asset service providers should be authorised and supervised by competent authorities designated by the Member States.
Those competent authorities should be empowered to ensure that crypto-asset service providers comply with the requirements laid down in this Regulation and to monitor their activities effectively.
The designation of competent authorities should take into account the need to ensure that they have sufficient supervisory and investigative powers, and adequate resources, to supervise crypto-asset service providers effectively.
Dịch tiếng Việt chính xác:
Các nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa cần phải được cấp phép và chịu sự giám sát bởi cơ quan có thẩm quyền do các quốc gia thành viên chỉ định.
Các cơ quan có thẩm quyền đó phải có đủ quyền hạn để đảm bảo rằng các nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa tuân thủ đầy đủ các yêu cầu được quy định trong Quy định này và có khả năng giám sát hoạt động của họ một cách hiệu quả.
Việc chỉ định cơ quan có thẩm quyền cần tính đến yêu cầu bảo đảm rằng các cơ quan này có đủ thẩm quyền điều tra, giám sát và có nguồn lực phù hợp để thực hiện chức năng giám sát một cách hiệu quả.
Phân tích pháp lý chuyên sâu:
Nguyên tắc 74 đặt ra cơ chế cấp phép và giám sát có tổ chức cho toàn bộ thị trường dịch vụ tài sản mã hóa tại EU, nhằm khắc phục tình trạng tự phát và thiếu thống nhất hiện nay. Điểm nhấn pháp lý bao gồm:
-
Cơ chế cấp phép quốc gia dưới khung Liên minh:
– Mỗi quốc gia thành viên có thể chỉ định cơ quan quản lý tài chính hiện tại (như BaFin – Đức, AMF – Pháp) làm đầu mối cấp phép CASPs (Crypto-Asset Service Providers), nhưng phải tuân thủ khuôn khổ MiCA.
– Tránh tình trạng nhiều đầu mối dẫn đến chồng chéo, tạo thuận lợi cho cấp phép chéo toàn EU (passporting). -
Thẩm quyền giám sát chuyên sâu:
– Cơ quan giám sát phải có năng lực kiểm tra hệ thống CNTT, dòng tiền, cơ chế bảo mật khóa cá nhân, đồng thời có quyền truy xuất và xử lý vi phạm.
– Đây là bước chuyển từ mô hình “hậu kiểm” sang mô hình quản trị rủi ro chủ động (ex-ante risk governance). -
Yêu cầu nguồn lực và năng lực giám sát tương xứng:
– Không chỉ là thẩm quyền pháp lý, mà còn là yêu cầu về đội ngũ chuyên gia công nghệ – pháp lý – điều tra tài chính, hạ tầng số và cơ sở dữ liệu liên kết châu Âu.
– Điều này phản ánh tính đặc thù của ngành crypto, vốn không thể kiểm soát hiệu quả bằng các công cụ giám sát tài chính truyền thống.
Từ đây, MiCA xây dựng cơ chế phân quyền nhưng thống nhất tiêu chuẩn, đảm bảo các nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa hoạt động minh bạch, ổn định và không tạo ra lỗ hổng pháp lý tại bất kỳ quốc gia thành viên nào.
Tuyên bố bản quyền phân tích
Công ty Luật 911 – Chuyên sâu pháp lý tổ chức phát hành stablecoin tại EU, Hoa Kỳ và Singapore. Đồng hành thiết lập chiến lược tuân thủ, quản trị rủi ro và xây dựng chính sách bảo vệ nhà đầu tư. Phân tích thuộc bản quyền của Luật sư Vũ Ngọc Dũng. Vui lòng không sao chép hoặc sử dụng lại nếu chưa có sự đồng ý bằng văn bản. Khi trích dẫn, bắt buộc ghi rõ: “Nguồn: Luật sư Vũ Ngọc Dũng – Công ty Luật 911”.
